Novas regras de financiamento da Caixa elevam custos e desafiam sonho da casa própria

Desde 1º de novembro, a Caixa Econômica Federal, responsável por cerca de 70% dos financiamentos imobiliários do Brasil, implementou mudanças significativas nas condições de crédito imobiliário, que dificultou o acesso à casa própria para milhares de brasileiros. A instituição, que enfrenta um represamento de R$ 20 bilhões em financiamentos pré-aprovados e uma escassez de recursos disponíveis, anunciou a redução dos percentuais de financiamento para imóveis de até R$ 1,5 milhão.

No Sistema de Amortização Constante (SAC), o limite passará de 80% para 70% do valor do imóvel, enquanto na tabela Price, o teto será reduzido de 70% para 50%. Na prática, o aumento da entrada exigida é substancial: para um imóvel de R$ 1 milhão, por exemplo, o valor inicial no SAC subirá de R$ 200 mil para R$ 300 mil, e na tabela Price, de R$ 300 mil para R$ 500 mil.

“Isso torna o sonho da casa própria mais distante para muitas famílias”, afirma Reinaldo Domingos, presidente da Associação Brasileira de Profissionais de Educação Financeira (ABEFIN). “Com o aumento na entrada exigida, a liquidez do brasileiro terá que ser maior, algo que nem todas as famílias conseguem garantir. Isso não apenas impede a compra da casa própria, mas também pode levar a um aumento no endividamento e na inadimplência.”

Cenário econômico e impactos diretos

A principal razão para as mudanças é a queda nos depósitos da poupança, a principal fonte de recursos para o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE). A baixa rentabilidade da modalidade, em um cenário de juros altos, tem desestimulado os brasileiros a manterem seus recursos na caderneta, reduzindo drasticamente o funding disponível para financiamentos.

Diante disso, a Caixa busca ampliar a captação de recursos via Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e propõe que o Banco Central reduza o depósito compulsório exigido dos bancos, atualmente em 5%.

Para as famílias, o cenário se agrava com a disparidade entre os juros do financiamento imobiliário, que alcançam uma média de 10% ao ano, e o reajuste salarial, que não ultrapassa 4%. Domingos aponta que a inflação real, que afeta diretamente o poder de compra das famílias, pode estar entre 15% e 20% ao ano. “Enquanto os custos sobem rapidamente, os rendimentos não acompanham, pressionando ainda mais o orçamento das famílias e dificultando a formação de poupança para o pagamento de entradas maiores.”

Risco de crise imobiliária

Além das dificuldades enfrentadas pelos consumidores, o mercado imobiliário também enfrenta desafios. O aumento na construção de novos imóveis, sem uma demanda equivalente, pode levar a um desequilíbrio no setor. “A construção desenfreada, sem uma análise realista da demanda, pode culminar em um colapso no setor”, alerta Domingos. “Isso não afeta apenas os compradores, mas também compromete a estabilidade do sistema financeiro.”

O especialista também destaca que a alta inadimplência pode levar a um aumento nas devoluções de imóveis, pressionando ainda mais o mercado.

Diante desse cenário, Domingos recomenda cautela e planejamento financeiro. “Espere pelos próximos 3 a 5 anos. Quando essa bolha imobiliária vier à tona, os preços vão cair, e você poderá comprar com mais tranquilidade”, sugere.

Ele também indica o consórcio imobiliário como uma alternativa viável. Com taxas de administração mais baixas e sem juros, os consórcios podem ser uma forma mais acessível de adquirir um imóvel. Para investidores, o momento exige reavaliação de estratégias, considerando que os altos custos e a redução do poder aquisitivo tornam cada vez mais desafiadora a rentabilidade esperada de aluguéis ou vendas futuras.

Educação financeira: um caminho necessário

Domingos ressalta que, em momentos de crise, a educação financeira é fundamental. “A recomendação é preservar o capital em dinheiro líquido investido, reduzir excessos de gastos e adotar uma gestão financeira cautelosa. Paciência e disciplina são essenciais para superar esse período e se preparar para oportunidades futuras.”

Embora o cenário seja desafiador, a combinação de planejamento estratégico e educação financeira pode ajudar os brasileiros a atravessar este momento de incerteza e, no futuro, alcançar o sonho da casa própria de forma mais segura e sustentável.

Fonte: AL1